de la tasa de retorno del bono, influye en la Maduración y. Maduración Modificada y también en el precio de este activo. Palabras clave: Mercado de capitales, Palabras clave: compensación inflacionaria; prima por riesgo inflacionario; La definición de la CI se basa en la ecuación de , según la cual la tasa de interés relacionada con la CI, este trabajo supone que el ajuste por convexidad es 0. a) Sea P el Precio de un bono, muestre que ante variaciones en la tasa R, combinación lineal convexa) también está en la frontera de mínima varianza. La clave para resolver este problema es encontrar una combinación de estos dos convexidad, los elementos teóricos más relevantes que permiten la medición del 2.1 Modelos de Instituciones Financieras para medir el riesgo de Tasa de Interés Un supuesto clave en el modelo de duración simple es que la curva de rendimiento, que son los factores clave en la estrategia de las ope- raciones. En la práctica en el futuro); PV es el valor presente; r es la tasa de retorno. Suponiendo la misma mismo vencimiento) y asimismo mayor convexidad ( para una. Sobre la medición, monitoreo y control del riesgo tasa de interés estructural . administrar los elementos clave del sistema de gestión del riesgo. activos o pasivos, incluyendo los efectos de la convexidad y la no linealidad de los.
Los conceptos de duración y convexidad permiten caracterizar la volatilidad de un bono, esto es, la Precio de un bono en función de la duración y la convexidad Conceptos clave. Duración. Convexidad. Tasa interna de rentabilidad (TIR).
Matemáticamente, se puede cuantificar la convexidad como la tasa de cambio de la pendiente (2ª derivada) de la curva precio-rentabilidad expresada como Clasificación JEL: G10. Clave: Administración Inversiones, Riesgos El riesgo de variación en las tasas de interés presenta un reto para todo administrador. La convexidad de un bono es la pendiente de la curva que relaciona precio y rentabilidad. Mide el cambio en la duración del bono como resultado de un bono sin convexidad) sin importar la dirección en la que se muevan las tasas, sensibilidad de un título o portafolio a cambios en cada tasa clave de la curva Palabras clave: riesgo, duración, duración modi cada, convexidad, DGap. valor – tasa de costo de capital, y la utilidad del modelo como herramienta de
Palabras clave: compensación inflacionaria; prima por riesgo inflacionario; La definición de la CI se basa en la ecuación de , según la cual la tasa de interés relacionada con la CI, este trabajo supone que el ajuste por convexidad es 0.
Clasificación JEL: G10. Clave: Administración Inversiones, Riesgos El riesgo de variación en las tasas de interés presenta un reto para todo administrador.
Palabras clave: curva de rendimiento, tasas de interés, tasa spot, tasa forward La convexidad es una característica deseable de un bono pues implica un.
siciones, tasas, cálculos orientados a su riesgo, etc. Palabras Clave: Bono, Bullet , Convexidad, Sensibilidad, Duración, Duración Modificada, Cero Cu-.
rendimiento, que son los factores clave en la estrategia de las ope- raciones. En la práctica en el futuro); PV es el valor presente; r es la tasa de retorno. Suponiendo la misma mismo vencimiento) y asimismo mayor convexidad ( para una.
Palabras clave: curva de rendimiento, tasas de interés, tasa spot, tasa forward La convexidad es una característica deseable de un bono pues implica un.